La « pierre papier » ou SCPI s’inscrit dans la droite lignée de l’immobilier et présente des performances très stables ces dernières années malgré les différentes crises traversées. Les SCPI, dont les meilleures enregistrent des performances de 6% en 2020, sont un excellent moyen de bénéficier de la solidité et des rendements de l’immobilier, sans avoir à se préoccuper de la gestion locative, des travaux ou encore des arbitrages.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI est un organisme de placement collectif, dans lequel des particuliers investissent pour recevoir en contrepartie des parts sociales. Les gérants de la SCPI acquièrent ensuite des immeubles et s’occupent de la gestion et de la location de ces biens. L’investisseur reçoit alors des revenus fonciers provenant des loyers perçus par la SCPI.
Pourquoi investir à crédit dans une SCPI ?
| AVANTAGES | INCONVENIENTS |
| – Rentes périodiques – Investissement avec effet de levier – Possible revalorisation des parts au cours de la durée de détention – Possibilité de faire financer l’investissement à 100% (sans apport) | – Frais de souscription (comme tout achat immobilier) – Constitution du dossier de financement (nous vous accompagnons dans cette démarche) – Les revenus générés sont imposables au titre des revenus fonciers (IR + PS) |
Mise en situation :
Monsieur B., 40 ans, est propriétaire de sa résidence principale et vit avec sa femme et ses deux enfants.
- Ses revenus augmentent régulièrement et il dispose d’une capacité d’épargne supplémentaire de 600 € par mois
- Il ne dispose pas d’apport à date
- Il aimerait capitaliser chaque mois sur ces revenus disponibles et s’intéresse particulièrement à l’immobilier pour son aspect sécuritaire
- Sa tranche marginale d’imposition est de 41%
Nous pouvons proposer à Monsieur B. d’investir dans une/des SCPI à l’aide d’un crédit de 300.000 € au taux nominal de 2,2% pour une durée de 15 ans (les taux de crédits sont plus élevés pour l’acquisition de SCPI que pour l’acquisition d’immobilier traditionnel).
Voici le détail financier de l’opération :
- Investissement : 300.000 €
- Durée : 15 ans
- Mensualités : 1.958 €
- Amortissements mois 1 : 1.408 €
- Intérêts mois 1 : 550 €
- Rendement annuel : 5,5% soit 1.375 € par mois
-> Monsieur B. n’aura à débourser que 583 € / mois pour couvrir le crédit (mensualités – rendement).
Pour rappel, les intérêts d’emprunt ne sont pas imposables.
Au terme du crédit, Monsieur B. percevra l’intégralité des revenus générés.
N’hésitez pas à nous contacter pour plus de renseignements.
